감독 하고 증권 감독 시스템 의 이 직 인원 인 IPO 권력 의 임대 형사 책임 은 어떻게 정 해 집 니까?

증권 감독 시스템 의 이 직 인원 들 이 투자 하여 상장 회사 가 '꽉 끼 는 저주' 에 걸 리 고 있다.

최근 시장 소문 에 따 르 면 감독 진 은 IPO 프로젝트 의 특수 신분 을 가 진 일부 주주 에 대한 추가 검 사 를 실시 했다 고 한다. 이 부분 은 감독 진 에 의 해 엄 격 히 통제 되 고 있 는 특수 주 주 는 증권 감독 위원회 시스템 내부 에서 근무 한 전 직 관리 와 발 심 위 전 직 심사 위원 들 을 포함한다.

이에 대해 4 월 19 일 증권 감독 위원 회 는 심야 에 보도 에 응 하여 기업 을 전면적으로 조사 하고 시스템 이 직 인원 이 주식 에 가입 하 는 상황 이 존재 하 는 지 를 조사 하 겠 다 고 밝 혔 다. 조사 와 밝 히 기 를 강화 하고 심 사 를 엄 격 히 검토 하 는 동시에 제도 적 인 쇼트 보드 를 보완 하고 이 직 인원 의 주식 가입 행 위 를 체계적으로 규범화 시 키 겠 다 고 밝 혔 다.

그러나 증권 감독 위원회 도 시스템 이 직 인원 의 투자 와 관련 된 IPO 신청 에 대해 증권 감독 회 는 모두 정상적으로 수리 하고 법 에 따라 재심 사 절 차 를 엄 격 히 추진한다 고 밝 혔 다.'증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 이 투자 하여 상장 기업 에 투자 할 경우 증권 감독 회 는 모두 접수 하지 않 고 이미 접 수 된 심사 정지' 에 관 한 보도 내용 이 사실 이 아니다.

"원래 의 공직자 들 이 IPO 기업 에 주식 을 가입 하 는 현상 을 제약 하지 않 으 면 시장 에서 나 쁜 영향 을 미 칠 수 있 고 현 임 원 들 과 의 이익 교환, 시장 '3 공' 원칙 에 해 를 끼 칠 수 있다."시장 투자 자 들 이 말 했다.

지금까지 증권 감독 위원회 전 관리 나 전 발 심 위원회 위원 이 증권 감독 시스템 을 떠 난 후의 행방 은 모두 시장 이 주목 한 초점 이 었 다.시각 중국

IPO 권력 의 임 대 를 찾 는 일 은 자주 볼 수 있어 서 신기 하지 않다.

지금까지 증권 감독 위원회 전 관리 나 전 발 심 위원회 위원 이 증권 감독 시스템 을 떠 난 후의 행방 은 모두 시장 이 주목 한 초점 이 었 다.그 원인 을 따 져 보면 이 시스템 내부 의 '노인' 들 이 이 직 한 후에 도 '에너지' 가 충분 하고 과거의 특수 한 신분 으로 감독 과 판단 에 영향 을 줄 수 있다. 특히 일부 IPO 프로젝트 의 심사 과정 에 영향 을 줄 수 있다.이 잠재 되 어 있 는 엄 청 난 에 너 지 는 관계자 들 에 게 이익 을 보 내 거나 권력 리 스 크 를 가능 하 게 해 준다.

2020 년 말 까지 조 사 를 받 았 던 증권 감독 위원회 의 팀장 인 오 양 건 생 과 사찰 총대 원부 대장 인 시 룡 생 은 이익 수송 에 따라 잇달아 실 형 을 선 고 받 았 다.한편, 증권 감독 위원회 제3 대 사찰 총대 장 을 지 낸 모 비 화 역시 심각 한 규율 위반 혐의 로 기율 심사 와 감찰 조 사 를 받 았 다.

그 중에서 구 양 건 생 은 대리 로 서 초 저가 로 스 탠 리 (002588. SZ) 와 합력 태 (002217. SZ) IPO 에 가입 하여 총 5000 만 위안 의 이익 을 얻 었 다.관련 위법 사실 이 오 양 건 이 증권 감독 회 를 떠 난 지 3 개 월 만 에 '이익 운송' 의 관련 지분 을 신 설 사모 펀드 투자 기구 에서 현금 으로 바 꾸 라 는 요구 로 밝 혀 졌 다.

시장 에서 알 수 있 는 것 은 2017 년 에 발 표 된 '풍 소목 안' 이다. 선전 증권거래소 발행 심사 부 전 부사 장 으로서 풍 소 수 는 증권 감독 위원회 에서 심사 위원 을 겸임 하 는 동안 기업 상장 전에 주식 에 가입 하기 전에 기업 이 상장 한 후에 고가 로 던 지 는 방식 으로 불법 이익 은 2.48 억 위안 에 달한다.증권 감독 위원 회 는 그의 불법 소득 을 몰수 하고 2 억 5100 만 위안 의 벌금 을 부 과 하기 로 결정 하 는 동시에 종신 시장 수입 금지 조 치 를 취한 다.

그리고 증권 감독 위원회 가 IPO 를 엄 격 히 잡 고 심 사 를 하 는 현재 A 주 는 이미 회 의 를 통과 한 기업 에서 증권 감독 시스템 의 전 관리 가 '바다 에 들 어간' 후에 설립 된 PE 기구 가 상장 회 사 를 기습 적 으로 가입 한 사례 가 존재 한다.

2020 년 5 월 에 저 쟝 밍 타이 홀딩 스 발전 주식 유한 공사 (명 태 주식 이 라 고 칭 함) 는 증권 감독 위원회 에 상하 이 증권거래소 메인보드 상장 신청 서 류 를 제출 했다.6 개 기관 투자 자 들 은 8 개 월 전 명 태 주식 에 투자 했다.6 개 새로 증 가 된 주 주 주 는 화폐 로 명 태 주식 의 증 가 된 주식 235.5627 만 주, 증자 가격 은 10 위안 / 주, 증자 후 명 태 주식 등록 자본 은 3.64 억 위안 으로 증가 했다.

6 개 기구 투자 자 중에서 특히 평 양 박명 주식 투자 합작 기업 (유한 합작) ('평 양 박명' 이 라 고 약칭) 이 가장 눈 에 띈 다.공개 정보 에 따 르 면 평 양 박명 은 2019 년 9 월 16 일 에 설립 되 었 고 설립 당일 에 명 태 주식 증자 에 참 여 했 기 때문에 시장 에서 회사 의 설립 이 바로 상장 회 사 를 설립 하기 위 한 것 이 라 고 의심 하지 않 을 수 없다.

평 양 박명 주주 관련 정보 에서 '니 일 범' 이라는 이름 이 반복 되면 서 평 양 박명 의 19.84% 지분 을 보유 한 주주 이자 평 양 박명 펀드 관리인 항 저 우 직 박 투자 관리 유한 공사 ('항 저 우 직 박' 이 라 고 칭 함) 두 명의 출자 자 중 한 명 이다.관련 자료 에 따 르 면 니 일 범 은 증권 감독 위원회 절강 감독 국 사찰 처 부 처장 을 지 냈 고 항 저 우 는 소박 한 것 이 니 일 범 이 2015 년 에 증권 감독 국 을 떠 난 후에 설립 되 었 다.

실제로 니 일 범 은 명 태 주식 의 유일한 증권 감독 시스템 배경 관리 가 아니다.

6 개 기구 투자 자 중에서 온 저 우 구 서 주식 투자 합작 기업 (유한 합작) 의 배후 에 절강성 증권 감독 국 관리 설 청 봉 이 숨 어 있다.닝 보 통 태 신 창업 투자 합작 기업 (유한 합작), 닝 보 통 원 유 보 창업 투자 합작 기업 (유한 합작) 의 배후 에 숨 어 있 는 실제 통제 자 는 2010 년 부터 2012 년 까지 여러 차례 증권 감독 위원회 IPO 메인보드 심사 위원 을 역임 했다.

명 태 주식 은 올해 1 월 26 일 발 심 위 심 의 를 통과 한 지 오래 지만 아직 까지 증권 감독 위원회 의 비준 문 서 를 받 지 못 하고 있다.

전 리 휘 남개대학 금융 발전 연구원 장 은 증권 감독 시스템 에서 이 직 한 인원 들 이 상장 회사 에 투자 하면 이익 운송 이 발생 하고 불공평 한 경쟁 이 형성 된다 고 지적 했다.시스템 내 이 직 직원 들 이 예전 에 공 권력 여 부 드 럽 게 쌓 았 던 인 맥 을 바탕 으로 어떤 상장 회사 들 은 주식 을 시스템 내 이 직 인원 에 게 싼값 에 양도 하여 조 세 를 찾 아 심사 완화 또는 빠 른 통 로 를 모색 하여 시장의 공평 과 투자 자의 이익 을 침해 할 계획 이다.심지어 일부 현직 공직자 들 은 수중 권력 을 이용 하여 개별 상장 사 를 위 한 길 을 마련 한 후 법 적 처벌 을 피하 기 위해 자발적으로 사직 하여 상장 회사 가 주식 투자 액 을 통 해 보 고 를 받 아 새로운 부패 가 발생 했다.

퇴직 자 들 의 부당 한 주식 투 자 를 감독 하고 관리 하 는 것 을 여러 조치 로 금지 하 는 것 은 전반적인 효 과 를 거두 기 어렵다.

'칼날 이 안 으로 향 하고 여러 가지 조 치 를 취하 다' 는 말 이 있 듯 이 시스템 퇴직 자 들 이 주식 에 가입 하지 않 는 행위 에 대해 증권 감독 회 는 이런 말 을 잘 사용 하지 않 았 다.

2021 년 2 월 에 증권 감독 위원 회 는 첫 번 째 상장 기업 의 주주 정보 공개 지 도 를 발표 했다.제도 집행 과정 에서 증권 감독 위원 회 는 발행 자 와 중개 기구 에 전문 적 으로 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 의 주식 가입 상황 을 보고 하도록 요구한다.

증권 감독 위원회 에 따 르 면 시스템 이 직 인원 의 부당 한 주식 투 자 를 금지 하고 상장 기업 을 만 드 는 제도 규정 을 제정 하 는 데 있어 주로 네 가지 로 나 뉜 다. 첫째, 부당 한 주식 투 자 를 하 는 상황 을 명 확 히 하고 원래 의 공 권력 을 이용 하여 투자 기 회 를 얻 거나 주식 투 자 를 하 는 과정 에 이익 수송 이 존재 하 는 것 을 지 켜 보 는 것 이다. 둘째, 인원 이 퇴직 하기 전에 전문 적 인 상담 을 하고 규정 에 위반 하여 주식 에 가입 하지 말 라 는 서면 승 인 를 요구한다.노, 연구 이 직 인원 의 주식 가입 금지 기한 에 대한 요구, 셋째, 전문 심사 지 도 를 제정 하고 발행 심사 에서 시스템 이 직 인원 의 부당 한 주식 투자 목표 에 대한 감독 을 강화 하 는 것 이다. 이 를 통 해 법 을 위반 한 혐의 를 받 은 사람 을 발견 하면 즉시 이송 하고 엄 격 히 처리한다. 넷 째, 내부 심사 감독 재 검토 절 차 를 보완 하고 공무 회피, 감독 대상 과 의 교류 보고 등 제도 규정 을 엄 격 히 집행 한다.

왕 준 기 는 앞으로 새로운 규정 을 실시 한 후에 만약 에 원래 의 증권 감독 시스템 직원 들 이 주식 에 가입 하여 상장 회사 의 규정 에 부합 되 거나 정기 적 으로 자 물 쇠 를 연장 할 것 이 라 고 추측 했다. 주식 에 가입 하지 않 거나 심지어 위법 범죄 가 있 으 면 공안 기관 에 넘 겨 줄 것 이다.증권 회사 중개 기구 도 상장 회사 자연인 주주 의 업무 경력 을 검토 하고 증권 감독 시스템 의 직무 경력 이 있 는 지 확인 해 야 한다.

전 리 휘 는 새로운 규정 이 명확 한 '부당 출자' 를 하 는 상황 에 대해 부당 한 주식 투 자 를 할 수 있 는 '부당' 가능성 이 있 는 구체 적 인 행 위 는 갑 작 스 럽 게 주식 투 자 를 하거나 저가 로 주식 투 자 를 하 는 것 으로 나 타 났 다.그러나 이 같은 행 위 를 돌격 과 저가 의 표징 으로 규정 하면 이런 문제 가 지하 로 넘 어 갈 수 있다.

"'부당 입 주' 는 할인 후 복귀, 서랍 협의, 규정 위반 대리, 그림자 주주 등 여러 가지 숨겨 진 방식 으로 주식 에 가입 하 는 것 을 배제 하지 않 는 다."전 리 휘 칭.

국내 두부 변호사 파트너 가 21 세기 경제 보도 기자 에 게 '부당 한 주식 투자' 는 이미지 설 일 뿐 법 적 으로 는 더 이상 의 정의 가 없다 고 말 했다."이 로 인해 후속 적 인 감독 과 처벌 과정 에서 민사, 형사 책임 을 추궁 하기 어렵 고 감독 과 행정 처벌 에 의존 할 수 있다."

이들 시장 투자 자 들 도 신규 가 앞으로 더 큰 충격 을 줄 것 으로 보고 있다."적어도 원 시스템 내 인력 이 나 서 시장 경쟁 을 파괴 할 수 는 없다."그러나 이 투자 자 들 은 부당 한 주식 가입 은 쉽게 정의 되 거나 발견 되 지 않 는 다 고 지적 했다.

"근본적으로 IPO 에 커 다란 이익 이 존재 하 는데 이 문 제 를 해결 하기 전에 모두 근본 적 인 문 제 를 해결 하지 못 했다."왕 준 열 은 앞으로 등록 제 가 진정 으로 정착 한 후에 시장 에서 회 사 를 선택 하면 신주 상장 이 가 져 올 큰 이익 도 줄 어 들 고 관련 권력 의 임 대 를 찾 거나 주식 에 가입 하 는 상황 도 완화 될 것 이 라 고 지적 했다.